ג'ו ופראנק, בניו של הבלש המפורסם פנטון הרדי, אוהבים תעלומות. בעצם הם נערים רגילים, אבל כשחברם צ'ט פורט לאדם זר שטר כסף, וזה מתגלה כמזויף – מייד הם מתחילים לחקור: מי מפיץ שטרות מזויפים בעיר השקטה? איך יוכלו לגלותו?
על אביהם של פראנק וג'ו הרדי מוטלת משימה סודית. מכתב איום נשלח אליו, לבל ימשיך לחקור. למחרת נורה חץ לעבר הנערים – למרות שאין אינדיאנים בשכונתם – ובו תחובה פתקת-איום המיועדת אליהם: הפסיקו לרחרח! האם יש קשר בין מכתבי האיום?
העקבות שמגלים בני הרדי הם דוושת אופניים שבורה, נייר מכתבים ובו סימן מים וטביעת אצבע אחת. העקבות מוליכות אותם אל מפעל "אלקטון" העוסק במחקר חשאי, ואל טחנת הקמח העזובה, ששוקמה וגלגלה מוסיף להסתובב... אך מדוע הוא נעצר כשמתקרבים אל הטחנה?
כל החוטים נקשרים זה בזה עם פתרון התעלומה והסרת המסכה מעל פני האנשים שבני הרדי פגשו בהם בלי לחשוד מאומה... חוטי התעלומה נקשרים, ואז – מה? היכן? למה? קראו ותדעו!