קורות נעוריה של דונה גרציה, מהנשים הגדולות ביותר שידע העם ביהודי, הם בגדר תעלומה. המחבר טווה ביד אמן את קורותיה של הנערה, בתו של רופאו של מלך פורטוגל, מהיום בו קראה לה אמה למרתף הבית ובישרה לנערה ההמומה שהיא יהודיה בסתר. סיפור הכנסתה ההדרגתית של חנה-גרציה לעולם היהדות על ידי מקורביה, כמו גם הקשר הרומנטי המתפתח בינה לבין פרנצ'סקו מנדס, מגדולי הסוחרים של אותה התקופה, מתוארים על רקע אירופה השסועה של המאה ה 16, הנקרעת בין מאבקי דת ויריבויות מרות בין חצרות קיסרים ומלכים אגב ניסיון נואש לעצור את התקדמות העות'מנים המאיימת.